MiFID II

MiFID II

Η Οδηγία 2014/65/EE (MiFID II) για τις Αγορές Χρηματοπιστωτικών Μέσων αποτελεί εξέλιξη της Οδηγίας 2004/39/ΕΕ και είναι το βασικό νομοθέτημα της Ευρωπαϊκής Ένωσης (ΕΕ) σχετικά με την παροχή επενδυτικών και παρεπόμενων υπηρεσιών στις χώρες που ανήκουν στον Ευρωπαϊκό Οικονομικό Χώρο (ΕΟΧ).

Η MiFID II έχει ενσωματωθεί στην εθνική νομοθεσία με τον Ν. 4514/2018 σε συνδυασμό με τις κατ’ εξουσιοδότηση αποφάσεις και συμπληρωματικές οδηγίες που έχουν εκδοθεί από την Ελληνική Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς και την Τράπεζα της Ελλάδος.

Η MiFID ΙΙ θέτει τους κανόνες που θα πρέπει να ακολουθούν οι Επιχειρήσεις Επενδύσεων και τα Πιστωτικά Ιδρύματα που παρέχουν επενδυτικές και παρεπόμενες υπηρεσίες ή πραγματοποιούν επενδυτικές δραστηριότητες.

Στόχος του ενιαίου ρυθμιστικού πλαισίου είναι, μεταξύ άλλων, η μεγαλύτερη διαφάνεια στην λειτουργία των αγορών, η ενίσχυση του ανταγωνισμού εντός της Ευρωπαϊκής Ένωσης και η παροχή μεγαλύτερου επιπέδου προστασίας στους επενδυτές. 

Στο ανωτέρω πλαίσιο, η Εταιρία μας προβαίνει, μεταξύ άλλων, σε κατηγοριοποίηση των πελατών της με βάση τα κριτήρια που τάσσονται στην νομοθεσία, παρέχει πληροφόρηση στους πελάτες της για συγκεκριμένα θέματα και τους ενημερώνει αναφορικά με την πολιτική εκτέλεσης εντολών και την πολιτική αντιμετώπισης σύγκρουσης συμφερόντων που ακολουθεί.

ΠΡΟΣΥΜΒΑΤΙΚΟ ΕΝΤΥΠΟ ΕΝΗΜΕΡΩΣΗΣ

ΠΟΛΙΤΙΚΗ ΒΕΛΤΙΣΤΗΣ ΕΚΤΕΛΕΣΗΣ

KIDs - PRIIPS - Βασικά Έγγραφα Πληροφοριών

Σύμφωνα με τον Κανονισμό (ΕΕ) αριθ. 1286/2014 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου της 26ης Νοεμβρίου 2014 σχετικά με τα έγγραφα βασικών πληροφοριών που αφορούν συσκευασμένα επενδυτικά προϊόντα για ιδιώτες επενδυτές και επενδυτικά προϊόντα βασιζόμενα σε ασφάλιση (PRIIP), οι ακόλουθες έννοιες έχουν το εξής περιεχόμενο:

Ως «Συσκευασμένο επενδυτικό προϊόν για ιδιώτες επενδυτές & επενδυτικό προϊόν βασιζόμενο σε ασφάλιση» (“Packaged Retail & Insurance-based Investment Product, PRIIP”) νοείται μία επένδυση στην οποία, ανεξάρτητα από τη νομική μορφή της, το ποσό που καταβάλλεται στον ιδιώτη επενδυτή υπόκειται σε διακυμάνσεις επειδή είναι εκτεθειμένο στις τιμές αναφοράς ή στις επιδόσεις ενός ή περισσοτέρων περιουσιακών στοιχείων που δεν αγοράζονται απευθείας από τον ιδιώτη επενδυτή. Ειδικότερα όταν αναφέρεται επενδυτικό προϊόν βασιζόμενο σε ασφάλιση, νοείται ένα ασφαλιστικό προϊόν που προσφέρει ληκτότητα ή αξία εξαγοράς οι οποίες είναι συνολικά ή εν μέρει εκτεθειμένη, άμεσα ή έμμεσα, σε διακυμάνσεις της αγοράς.

Ως «κατασκευαστής» ή «παραγωγός» ενός PRIIP νοείται κάθε οντότητα που παράγει ένα PRIIP καθώς και κάθε οντότητα που επιφέρει αλλαγές σε ένα υπάρχων PRIIP συμπεριλαμβανομένης, μεταξύ άλλων, της τροποποίησης των οικείων χαρακτηριστικών κινδύνου, απόδοσης ή του κόστους που συνδέεται με την επένδυση σε PRIIP.

Ο παραγωγός ενός PRIIP καταρτίζει για το εν λόγω προϊόν ένα Έγγραφο Βασικών Πληροφοριών, «ΕΒΠ» (Key Information Document, KID) και το αναρτά στην ιστοσελίδα του. Το KID συνιστά προσυμβατική ενημέρωση και παρέχει βασικές πληροφορίες για το προϊόν κατά τρόπο ακριβή, δίκαιο, σαφή και μη παραπλανητικό και συνάδει με τυχόν δεσμευτικά συμβατικά έγγραφα, με τα αντίστοιχα μέρη των εγγράφων προσφοράς και με τους όρους και προϋποθέσεις του PRIIP.

RTS 28 - Δημοσίευση πληροφοριών σχετικά με τους τόπους εκτέλεσης τις εκτελούσες Επιχειρήσεις Επενδύσεων και την ποιότητα της εκτέλεσης.

Σύμφωνα με τον κατ' εξουσιοδότηση Κανονισμό (ΕΕ) 2017/576 και τον κατ' εξουσιοδότηση Κανονισμό (ΕΕ) 2017/565, η Merit Χρηματιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. δημοσιοποιεί σε ετήσια βάση τους πέντε πρώτους τόπους εκτέλεσης (Execution Venues) από άποψη όγκου συναλλαγών, για όλες τις εκτελεσθείσες εντολές πελατών ανά κατηγορία χρηματοπιστωτικών μέσων και τις πέντε πρώτες επιχειρήσεις επενδύσεων (Execution Entities) από άποψη όγκου συναλλαγών, στις οποίες  διαβίβασε εντολές πελατών, καθώς και στοιχεία για την ποιότητα εκτέλεσης.